Il Sistema Trading Gold V3.0 di Kriterion Quant emette segnale NEUTRALE per la settimana del 28 novembre 2025: nessuna confluenza multi-metallo rilevata, esposizione raccomandata al 50%.

Ciao a tutti e bentornati all’analisi settimanale del nostro “Sistema Trading Gold V3.0” su Kriterion Quant.

Questa settimana il mercato dell’oro continua a mostrare dinamiche interessanti, ma il nostro sistema quantitativo non rileva le condizioni di confluenza necessarie per aumentare l’esposizione oltre la soglia base. Vediamo nel dettaglio cosa ci dicono i dati aggiornati al 28 novembre 2025.

1. Il Segnale Operativo del Sistema

Stato Attuale del Sistema: ⚪ NEUTRALE
Esposizione Raccomandata: 50% (Esposizione Base Gold)

Il sistema, che utilizza una logica di timing basata sulle confluenze multi-metallo, non ha identificato questa settimana le condizioni ottimali per incrementare l’esposizione sull’oro. La raccomandazione operativa rimane quindi sull’esposizione base del 50%, una configurazione che il sistema mantiene come protezione strutturale anche in assenza di segnali direzionali forti.

È importante ricordare come funziona la logica del nostro sistema: quando i metalli indicatori (Silver, Platinum, Palladium, Copper) mostrano forza coordinata rispetto alle soglie definite, il sistema interpreta questa confluenza come opportunità per aumentare l’esposizione sul Gold. In assenza di tali condizioni, il sistema rimane in modalità neutrale con allocazione base.

2. Analisi degli Indicatori Chiave

Il segnale neutrale è determinato dalla lettura combinata dei tre indicatori principali:

Market Breadth: 100.0% – Questo valore indica che tutti i metalli del paniere si trovano sopra la rispettiva media mobile a 125 periodi. È un dato di forza generalizzata del settore, ma da solo non è sufficiente ad attivare un segnale di acquisto nel nostro sistema a logica invertita.

RSI Medio Settore: 63.2 – L’oscillatore RSI medio del settore metalli si posiziona in zona moderatamente rialzista, al di sotto della soglia di 65 richiesta per i segnali BUY STRONG. Il mercato non mostra ancora quella condizione di momentum sostenuto che il sistema ricerca per le entry più aggressive.

Correlazione Rolling 30D: 0.495 – La correlazione tra Gold e gli altri metalli si attesta appena sopra la soglia minima di 0.45 richiesta dal sistema. Questo valore indica un movimento ragionevolmente coordinato tra i metalli, ma non sufficiente, in combinazione con gli altri indicatori, ad attivare un segnale di acquisto.

La mancata confluenza simultanea di tutte le condizioni (Breadth ≥20%, RSI ≥65, Correlazione ≥0.45) per i diversi livelli di segnale mantiene il sistema in stato NEUTRALE.

3. Matrice di Correlazione: Come si Muovono i Metalli

L’analisi della matrice di correlazione sul periodo completo del backtest rivela strutture interessanti nelle relazioni tra i metalli:

La correlazione tra Gold e Silver si conferma elevata a 0.88, indicando che i due metalli preziosi tendono a muoversi in modo molto coordinato. Questa è storicamente una delle correlazioni più stabili nel settore e rappresenta un pilastro della logica del sistema.

Particolarmente rilevante è la correlazione tra Gold e Copper a 0.85, che riflette la componente “industriale” del sentiment sui metalli. Quando anche il rame, metallo tipicamente più legato al ciclo economico, si muove in sintonia con l’oro, il sistema interpreta questa confluenza come segnale di robustezza.

Da notare la correlazione più debole tra Gold e Platinum (0.38) e quella quasi nulla tra Platinum e Palladium (-0.03). Questi metalli del gruppo del platino mostrano dinamiche più idiosincratiche, legate ai rispettivi mercati industriali (automotive, catalizzatori), e contribuiscono quindi a diversificare i segnali di confluenza.

4. Performance Storica del Sistema

Il backtest su 22 anni di dati (da agosto 2000) mostra risultati interessanti per la strategia dinamica rispetto al benchmark Buy & Hold con esposizione fissa al 50%:

Il CAGR annualizzato passa dal 6.83% del Buy & Hold al 12.04% della strategia dinamica, con un delta di +5.21 punti percentuali. Lo Sharpe Ratio migliora significativamente da 0.54 a 0.99, indicando un miglior rapporto rendimento/rischio. Il Max Drawdown si riduce dal -24.02% al -19.42%, con un miglioramento di oltre 4.5 punti percentuali nella protezione del capitale.

In termini assoluti, partendo da un capitale iniziale di $100,000, il Buy & Hold avrebbe generato $428,207 contro i $1,222,488 della strategia dinamica.

Conclusione Operativa

In sintesi, il Sistema Trading Gold V3.0 è attualmente in stato NEUTRALE con esposizione raccomandata al 50%. Gli indicatori mostrano un mercato dei metalli generalmente in forza (Market Breadth al 100%), ma senza le condizioni di momentum e correlazione sufficienti ad attivare un segnale di acquisto.

La posizione neutrale non è necessariamente un segnale negativo: rappresenta piuttosto una fase di attesa in cui il sistema non identifica opportunità con un profilo rischio/rendimento favorevole secondo i parametri ottimizzati. L’esposizione base al 50% garantisce comunque partecipazione ai movimenti del Gold, proteggendo al contempo da eventuali correzioni.

Monitoreremo l’evoluzione degli indicatori e aggiorneremo il segnale la prossima settimana.

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📊 Grafici di Riferimento:

 

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⚠️ DISCLAIMER LEGALE:

Questo studio è fornito esclusivamente a scopo educativo e informativo. Non costituisce consulenza finanziaria, fiscale o legale. Le performance passate non garantiscono risultati futuri. Il trading di Gold e commodities comporta rischi significativi. Consulta sempre un professionista finanziario qualificato. L’autore non è responsabile per perdite derivanti dall’uso di questo sistema.

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