Il nostro Sistema Trading Gold V3.0 mantiene il segnale NEUTRALE questa settimana, suggerendo un’esposizione base del 50% sull’oro. Gli indicatori multi-metallo non mostrano confluenze significative, in un contesto di mercato privo di direzionalità chiara.
Ciao a tutti e bentornati all’analisi settimanale del nostro “Sistema Trading Gold V3.0” su Kriterion Quant.
Questa settimana il mercato dell’oro si trova in una fase di consolidamento, senza segnali di forza coordinata tra i metalli preziosi e industriali. Vediamo nel dettaglio cosa emerge dal nostro sistema quantitativo.
Performance Backtest del Sistema Trading Gold V3.0 (2003-2025): la strategia dinamica (linea blu) ha trasformato $100,000 in $1,203,245 con un CAGR dell’11.97%, superando significativamente il Buy & Hold 50% Gold (linea grigia) che ha raggiunto $421,467 con CAGR del 6.76%. La strategia dinamica mostra anche un drawdown massimo inferiore (-19.42% vs -24.02%) evidenziando una migliore gestione del rischio.
1. Il Segnale Operativo del Sistema
Stato Attuale del Sistema: NEUTRALE
Esposizione Raccomandata: 50% (Protezione Base)
Il nostro sistema, che utilizza una logica di timing invertita basata su confluenze multi-metallo, non ha rilevato questa settimana le condizioni per aumentare l’esposizione sull’oro oltre il livello base del 50%.
Questo significa che nessuno dei tre livelli di segnale rialzista (STRONG, MODERATE, WEAK) è stato attivato. In assenza di confluenze significative tra gli indicatori, il sistema adotta una postura conservativa, mantenendo comunque una protezione base sull’asset target.
La logica invertita del sistema interpreta la forza coordinata dei metalli come opportunità di incremento dell’esposizione: quando Market Breadth, RSI medio e Correlazione superano simultaneamente determinate soglie, il sistema scala l’allocazione fino al 100%. Al momento, tali condizioni non sono presenti.
2. Analisi degli Indicatori Chiave
Indicatori Tecnici con Soglie del Sistema Trading Gold V3.0 (2003-2025): il grafico mostra i tre indicatori chiave utilizzati per generare i segnali operativi. Market Breadth (viola) misura la percentuale di metalli sopra MA125 con soglie STRONG 20% e MODERATE 70%. RSI Medio (magenta) del settore metalli con zone ipercomprato (70) e ipervenduto (30), soglia trigger a 65. Correlazione Rolling 30D (azzurro) tra Gold e altri metalli con soglia minima STRONG a 0.45. Le confluenze simultanee di questi indicatori determinano i livelli di esposizione del sistema.
Il segnale neutrale è supportato dai seguenti sotto-indicatori attuali:
- Market Breadth (100.0%): La percentuale di metalli sopra la media mobile a 125 giorni è al massimo, indicando che tecnicamente tutti i metalli monitorati si trovano in territorio positivo rispetto al loro trend di medio periodo. Tuttavia, questo valore da solo non è sufficiente per attivare un segnale.
- RSI Medio (52.3): Il Relative Strength Index medio del settore metalli si posiziona in territorio neutrale, ben distante dalle soglie di ipercomprato (65) richieste per i segnali rialzisti. Questo valore conferma l’assenza di momentum direzionale forte.
- Correlazione Rolling 30D (0.495): La correlazione tra l’oro e gli altri metalli si attesta appena sopra la soglia minima di 0.45 richiesta per i segnali STRONG. Questo dato suggerisce una discreta coerenza nei movimenti, ma non abbastanza elevata da configurare una confluenza ottimale.
In sintesi, mentre alcuni indicatori mostrano valori positivi (Breadth al 100%), nessuno raggiunge simultaneamente i livelli critici necessari per attivare i trigger rialzisti del sistema.
Performance Relativa Metalli (Base 100 = Agosto 2000): confronto delle performance cumulative di Gold (giallo), Silver (grigio), Platinum (azzurro), Palladium (arancione) e Copper (verde) su 25 anni. Il grafico evidenzia come Gold e Silver abbiano registrato le performance più consistenti raggiungendo livelli superiori a 1000 (10x), mentre Palladium mostra elevata volatilità con picchi e forti correzioni. Platinum ha sottoperformato significativamente, mentre Copper presenta un andamento più ciclico legato alla domanda industriale. L’analisi delle correlazioni tra questi asset è fondamentale per il Sistema Trading Gold V3.0.
3. Matrice di Correlazione: Come si Muovono i Metalli
L’analisi delle correlazioni sul periodo completo fornisce ulteriori elementi di contesto:
- Gold-Silver (0.88): La correlazione storica tra oro e argento rimane molto elevata, confermando il tradizionale legame tra questi due metalli preziosi. Questo è un elemento di coerenza strutturale del sistema.
- Gold-Copper (0.85): Anche il rame mantiene una correlazione robusta con l’oro. Il rame, essendo un metallo industriale, può fungere da proxy per la crescita economica, e la sua forte correlazione con l’oro sul lungo periodo è significativa.
- Gold-Platinum (0.38): La correlazione con il platino è più bassa, suggerendo dinamiche parzialmente indipendenti. Questo può dipendere dall’uso industriale specifico del platino (automotive, catalizzatori).
- Palladium-Platinum (-0.03): Interessante notare la correlazione quasi nulla tra palladio e platino, due metalli apparentemente simili ma con mercati di riferimento diversi.
Nel complesso, la matrice conferma una buona coerenza tra oro, argento e rame, ma la correlazione rolling a 30 giorni (0.495) indica che nell’immediato questa coesione non è abbastanza forte per generare segnali operativi.
Conclusione Operativa
In sintesi, il Sistema Trading Gold V3.0 è attualmente in modalità NEUTRALE, con un’esposizione consigliata del 50% sull’oro. Gli indicatori mostrano valori equilibrati ma privi di confluenze significative: Market Breadth al massimo, RSI neutrale e correlazione appena sopra la soglia minima.
Questo scenario suggerisce un mercato in attesa di catalizzatori direzionali. Il sistema mantiene la protezione base sull’oro, pronto a scalare l’esposizione fino al 100% qualora emergano segnali di forza coordinata tra i metalli.
Continueremo a monitorare l’evoluzione degli indicatori e aggiorneremo il segnale la prossima settimana.
📊 Grafici di Riferimento:
Per l’analisi completa e i grafici interattivi (Equity Curve, Indicatori Tecnici, Performance Relativa Metalli, Matrice Correlazioni), consulta il dashboard HTML completo disponibile sul nostro sistema.
⚠️ DISCLAIMER LEGALE:
Questo studio è fornito esclusivamente a scopo educativo e informativo. Non costituisce consulenza finanziaria, fiscale o legale. Le performance passate non garantiscono risultati futuri. Il trading di Gold e commodities comporta rischi significativi. Consulta sempre un professionista finanziario qualificato. L’autore non è responsabile per perdite derivanti dall’uso di questo sistema.
© 2025 Kriterion Quant – Tutti i diritti riservati
