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📊 Daily Market Analysis
Analisi Tecnica Quantitativa – Kriterion Quant DMA System
📅 Data Analisi: 22 Gennaio 2026 | Versione: 1.0 | Strumenti Analizzati: 29
💡 Executive Summary
Il mercato mostra un regime RISK-ON SELETTIVO con VIX a 16.90 (regime normale) e SPY in uptrend confermato a $685.40 (+1.15%), posizionato 8.44% sopra la SMA 200. La rotazione settoriale favorisce nettamente value e ciclici (Energy RS 100.0, Industrial RS 82.67) rispetto a growth (Technology RS 40.66, Financial RS 35.41).
I top performer mostrano setup eccezionali: XLE (Composite 82.86), GLD (79.42), EEM (79.15), IWM (78.95) e XLI (75.82) presentano tutti RS >80 e ADX >26, con IWM e XLI in breakout sopra massimi settimanali.
La divergenza tra equity risk-on e volatilità espansa su bond/FX (HYG, UUP, IEF tutti Volatility 100.0) suggerisce stress sottostante che richiede monitoraggio. L’assenza di eventi tecnici notevoli indica una fase di consolidamento senza trigger immediati.
🎯 Regime di Mercato
💬 Interpretazione: Il mercato opera in regime risk-on con volatilità normalizzata. L’S&P 500 mantiene un uptrend confermato sopra la media a 200 giorni, configurando un contesto favorevole per strategie direzionali long su asset ciclici e value.
🚀 Opportunità – Setup Favorevoli
1️⃣ XLE – Energy Select Sector SPDR
COMPOSITE 82.86
2️⃣ GLD – SPDR Gold Trust
COMPOSITE 79.42
3️⃣ EEM – iShares MSCI Emerging Markets ETF
COMPOSITE 79.15
4️⃣ IWM – iShares Russell 2000 ETF
COMPOSITE 78.95
⚠️ Rischi – Strumenti Deboli / Warning
⚠️ Warning Principale: La divergenza tra equity risk-on e stress su bond/FX (tutti con Volatility 100.0) segnala tensione sottostante. La debolezza combinata di Tech (XLK) e Financial (XLF) – componenti chiave SPY – limita l’ampiezza del rally e aumenta il rischio di reversal.
🔄 Rotazione Settoriale
📈 Outperforming (RS > 50)
| XLE – Energy | RS 100.0 |
| XLI – Industrial | RS 82.67 |
| XLV – Healthcare | RS 81.31 |
| XLP – Cons. Staples | RS 67.12 |
| XLRE – Real Estate | RS 61.54 |
📉 Underperforming (RS < 50)
| XLU – Utilities | RS 29.61 |
| XLF – Financial | RS 35.41 |
| XLK – Technology | RS 40.66 |
| XLY – Cons. Discr. | RS 42.36 |
🔍 Pattern Identificato: Rotazione netta verso Value e Ciclici (Energy, Industrial) a scapito di Growth e Difensivi puri (Tech, Utilities). Il posizionamento di Healthcare e Staples in outperformance moderata suggerisce un atteggiamento risk-on con cautela, non euforia pura. Assenza di rally tech-driven indica fase di rotazione strutturale.
⚡ Profilo di Volatilità
💡 Implicazioni Position Sizing: La divergenza è netta – mentre equity mantiene volatilità normale (SPY ATR% 0.97%), bond e FX mostrano stress massimo (Volatility 100.0). Suggerisce cautela su fixed income e forex. Commodities in compressione potrebbero esplodere → attendere setup confermati prima di entrare.
📋 Watchlist Operativa
🟢 Long Setups
1. XLE – Energy Sector
Motivazione: RS 100.0 (leadership assoluta), ADX 30.0 (trend forte), Composite 82.86. Breakout tecnico confermato.
Entry: $110.85-111.00 (breakout sopra R1 $110.81)
Stop Loss: $108.60 (sotto S1 $108.68)
Target 1: $113.00 | Target 2: $115.50
2. GLD – Gold
Motivazione: ADX 37.5 (massimo trend strength), Momentum 80.09, testing weekly high. Setup premium.
Entry: $274.40+ (breakout sopra week high $274.25)
Stop Loss: $272.70 (sotto S1 $272.79)
Target 1: $277.00 | Target 2: $280.00
3. EEM – Emerging Markets
Motivazione: RS 90.40 (forte outperformance), ADX 33.5, consolidamento sotto weekly high.
Entry: $58.40+ (breakout sopra week high $58.38)
Stop Loss: $57.10 (sotto S1 $57.12)
Target 1: $59.50 | Target 2: $60.50
🔴 Short / Avoid
1. XLF – Financial Sector
Motivo Debolezza: RS 35.41 (massima underperformance), MACD bearish, Momentum 33.22 (molto debole).
Strategia: Evitare long. Short su breakdown sotto $58.50 (lower BB test fallito).
2. XLK – Technology Sector
Motivo Debolezza: RS 40.66 (underperforming durante rally), MACD bearish, Momentum 37.37.
Strategia: Evitare long. Tech in sottoperformance è red flag per rally generale.
3. FXY – Japanese Yen
Motivo Debolezza: RS 22.42 (minimo assoluto), Composite 42.93, Trend 32.68 (debolezza strutturale).
Strategia: Short continuation su ulteriore debolezza. Target forza Dollar (UUP).
🎯 Livelli Chiave da Monitorare
🔔 Critical Levels SPY: Breakout sopra $696.09 (weekly high) confermerebbe continuation rialzista. Breakdown sotto $674.51 (S1) o $676.57 (week low) invaliderebbe il bias bullish e suggerirebbe presa di profitto.
📌 Conclusioni e Scenario Outlook
🎯 BIAS OPERATIVO: BULLISH SELETTIVO
Il mercato conferma un regime risk-on con VIX normalizzato a 16.90 e SPY in uptrend confermato sopra SMA 200 (+8.44%). Tuttavia, la rotazione settoriale verso value/ciclici (Energy RS 100.0, Industrial RS 82.67) e la debolezza simultanea di tech/financial limitano l’ampiezza del rally.
I top performer (XLE, GLD, EEM, IWM, XLI) mostrano tutti setup eccezionali con composite >75, RS >80 e ADX >26. IWM e XLI sono già in breakout mode sopra massimi settimanali, in fase di scoperta prezzo.
✅ Fattori Positivi
⚠️ Fattori di Rischio
- Debolezza tech (XLK RS 40.66) e financial (XLF RS 35.41)
- Volatilità massima su bond/FX (tutti 100.0)
- Divergenza equity risk-on vs stress fixed income
- Ampiezza rally limitata (non broad-based)
- Assenza trigger tecnici (no notable events)
🔮 Prossimi Catalyst da Monitorare
1. SPY breakout sopra $696.09 (weekly high) → Continuation rialzista confermata
2. XLE/GLD conferma breakout → Rotazione commodities si rafforza
3. Tech/Financial recupero → Allargamento base rally (più sano)
4. VIX spike >20 → Cambio regime, profit taking
5. SPY breakdown <$674.51 → Invalidazione bias bullish
Infografica di Riepilogo: 
📊 Report generato da Kriterion Quant DMA System v1.0
Data: 22 Gennaio 2026 | Strumenti analizzati: 29 | Fonte dati: EODHD API
Disclaimer: Questo report è fornito a scopo educativo e informativo. Non costituisce consulenza finanziaria.
📎 Note Tecniche
Composite Score: Media ponderata di Trend, Momentum, Volatility e Relative Strength. Range 0-100.
RS (Relative Strength): Performance relativa vs benchmark SPY. RS >50 indica outperformance, RS <50 underperformance.
ADX (Average Directional Index): Misura forza del trend. ADX >25 indica trend forte, ADX <20 mercato laterale.
MACD Signal: Bullish = crossover positivo, Bearish = crossover negativo, Neutral = no signal.
Key Levels: Pivot Points (R1/R2/S1/S2) calcolati su base daily e weekly high/low per identificare supporti/resistenze.
