Market Regime del 18 Dicembre 2025. Il quadro di mercato mostra un contesto moderatamente bullish con VIX a 16.87 in regime “Normal” e SPY in uptrend sopra la media mobile a 200 giorni. Il settore leader è XLY (Consumer Discretionary). La classifica Top 5 per Composite Score è guidata dai metalli preziosi: SLV (78.9, trend 84) e GLD (76.0, trend 69), seguiti da XLY (66.7), IWM (64.7) e FXE (64.5). Il Bottom 5 evidenzia debolezza su BTC-USD, HYG e TLT con score a 0.0, mentre UNG (18.7) e USO (32.3) mostrano trend score molto bassi rispettivamente a 27 e 46.
Il mercato mostra un bias MODERATAMENTE BULLISH. VIX a 16.87 (regime normal) indica volatilità contenuta. SPY in uptrend sopra SMA200 conferma trend rialzista di fondo. I metalli preziosi (SLV, GLD) guidano la classifica con score compositi rispettivamente di 78.90 e 76.03, entrambi in territorio di ipercomprato RSI. Le criptovalute (BTC, ETH) e il settore energetico (UNG, USO) mostrano marcata debolezza. Si contano 11 eventi tecnici notevoli nella sessione.
Analisi dettagliata SPY (S&P 500 ETF) al 18 Dicembre 2025. Il prezzo chiude a $676.47 con un guadagno giornaliero dello 0.76%. Gli score quantitativi mostrano: Composite 39 (debole), Trend 64 (moderato), Momentum 40 (debole), Volatility Inverse 54 (nella media) e Relative Strength 0 (benchmark di riferimento). Il grafico a candele giapponesi da inizio 2025 evidenzia il recupero dai minimi di aprile intorno a $480, con il prezzo attualmente sopra la SMA 200 (linea arancione) e la SMA 50 (linea blu). Le Bollinger Bands mostrano volatilità in contrazione. I livelli PWH (Previous Week High) e PDH (Previous Day High) sono visibili nell’area $680-690. L’istogramma dei volumi in basso mostra attività nella norma con picchi significativi durante la correzione di aprile 2025.
2. REGIME DI MERCATO
| VIX Level | VIX Regime | SPY Trend | SPY > SMA200 |
|---|---|---|---|
| 16.87 | NORMAL | UPTREND | SÌ ✓ |
SPY: $676.47 (+0.76%) | RSI: 48.68 | Dist. SMA200: +9.08%
Interpretazione: Con VIX in regime “normal” (16.87) e SPY in uptrend sopra la SMA200, il contesto è RISK-ON. L’ADX di SPY a 14.36 indica però trend debole, suggerendo cautela sulle posizioni direzionali aggressive.
3. OPPORTUNITÀ (Setup Favorevoli)
| Ticker | Prezzo | Composite | RS | Change 1D | Segnali |
|---|---|---|---|---|---|
| SLV | $59.32 | 78.90 | 100.00 | -1.56% | RSI overbought (72.1) |
| GLD | $398.57 | 76.03 | 99.70 | -0.18% | RSI overbought (70.6) |
| XLY | $122.34 | 66.71 | 67.85 | +1.51% | – |
| IWM | $248.71 | 64.68 | 78.70 | +0.59% | Bearish MACD crossover |
| FXE | $108.15 | 64.49 | 68.02 | -0.17% | Breaking below weekly low |
Analisi Dettagliata Top 5
- SLV: Composite 78.90 | Trend 83.73 | Momentum 88.44 | RSI 72.13 | MACD bullish | Dist. SMA200 +59.85%
- GLD: Composite 76.03 | Trend 69.10 | Momentum 71.19 | RSI 70.63 | MACD bullish | Dist. SMA200 +21.99%
- XLY: Composite 66.71 | Trend 67.53 | Momentum 69.97 | RSI 62.51 | MACD bullish | Dist. SMA200 +11.07%
- IWM: Composite 64.68 | Trend 73.98 | Momentum 50.00 | RSI 53.07 | MACD bearish | Dist. SMA200 +12.31%
- FXE: Composite 64.49 | Trend 55.13 | Momentum 64.59 | RSI 62.88 | MACD bullish | Dist. SMA200 +2.35%
4. RISCHI (Strumenti Deboli)
| Ticker | Prezzo | Composite | Trend | Change 1D | Segnali |
|---|---|---|---|---|---|
| USO | $67.19 | 32.32 | 45.62 | -1.16% | – |
| UNG | $12.03 | 18.65 | 27.43 | -4.83% | – |
| TLT | $88.22 | 0.00 | 55.46 | +0.48% | – |
| HYG | $80.78 | 0.00 | 68.30 | +0.27% | Breaking above weekly high |
| BTC-USD | $86143.76 | 0.00 | 37.73 | -1.94% | Bearish MACD crossover, Testing lower Bollinger Band |
Fattori di debolezza: BTC-USD e ETH-USD mostrano bearish MACD crossover con ETH che rompe al ribasso il minimo settimanale. UNG (-4.83%) è il peggiore della sessione con trend score a 27.43 e momentum a 15.90. USO debole con distanza SMA200 a -6.75%. TLT e HYG hanno composite score null ma dinamiche stabili.
5. EVENTI TECNICI NOTEVOLI
| Ticker | Evento |
|---|---|
| IWM | Bearish MACD crossover |
| XLRE | Breaking below weekly low |
| IEF | Breaking above weekly high |
| HYG | Breaking above weekly high |
| GLD | RSI overbought (70.6) |
| SLV | RSI overbought (72.1) |
| FXE | Breaking below weekly low |
| BTC-USD | Bearish MACD crossover |
| BTC-USD | Testing lower Bollinger Band |
| ETH-USD | Breaking below weekly low |
| ETH-USD | Bearish MACD crossover |
Sintesi eventi: I metalli preziosi (GLD, SLV) sono in ipercomprato RSI – segnale di possibile consolidamento. IEF e HYG rompono al rialzo i massimi settimanali (risk-on bond). Le crypto (BTC, ETH) mostrano multipli segnali bearish. XLRE e FXE in breakdown dei minimi settimanali.
6. ROTAZIONE SETTORIALE
| Ticker | Settore | Composite | RS Score | MACD | 1D% |
|---|---|---|---|---|---|
| XLK | Technology Select | 51.61 | 76.58 | bearish | +1.54% |
| XLY | Consumer Discretionary | 66.71 | 67.85 | bullish | +1.51% |
| XLV | Health Care Select | 52.82 | 56.14 | bearish | +0.08% |
| XLI | Industrial Select | 51.94 | 27.41 | bullish | +0.65% |
| XLF | Financial Select | 53.37 | 22.45 | bullish | -0.16% |
| XLP | Consumer Staples | 48.78 | 18.13 | bullish | -0.58% |
| XLU | Utilities Select | 40.69 | 13.86 | bearish | +0.98% |
| XLE | Energy Select | 35.85 | 5.16 | bearish | -1.45% |
| XLRE | Real Estate Select | 37.86 | 3.52 | bearish | -0.61% |
Pattern rotazionale: Outperforming (RS>50): XLK, XLY, XLV. Underperforming (RS<50): XLRE, XLE, XLU, XLP, XLF, XLI. La leadership è sui ciclici (XLK, XLY) con Technology e Consumer Discretionary sopra 67 RS. Difensivi deboli, con XLE e XLRE particolarmente penalizzati (RS < 10).
7. LIVELLI CHIAVE DA MONITORARE
| Ticker | Prezzo | Support 1 | Resistance 1 | Week Low | Week High |
|---|---|---|---|---|---|
| SLV | $59.32 | $59.33 | $60.92 | $55.13 | $60.64 |
| GLD | $398.57 | $397.70 | $400.43 | $388.50 | $400.39 |
| XLY | $122.34 | $119.81 | $121.94 | $119.51 | $122.65 |
| IWM | $248.71 | $245.24 | $250.70 | $246.70 | $258.20 |
| FXE | $108.15 | $108.23 | $108.46 | $108.22 | $108.89 |
Strumenti ad Alta Volatilità (ATR%)
| Ticker | Composite | ATR% | RS |
|---|---|---|---|
| ^VIX | 39.75 | +12.97% | 50.00 |
| ETH-USD | 37.34 | +6.23% | 50.12 |
| UNG | 18.65 | +5.51% | 12.64 |
| BTC-USD | 0.00 | +4.12% | 0.00 |
| SLV | 78.90 | +3.00% | 100.00 |
Nota volatilità: VIX (12.97% ATR) e crypto (BTC 4.12%, ETH 6.23%) richiedono position sizing ridotto. UNG (5.51%) e SLV (3.00%) presentano elevata volatilità intraday. Per posizioni su questi strumenti, considerare stop-loss più ampi o size ridotti del 30-50%.
8. WATCHLIST OPERATIVA
Setup selezionati per la prossima sessione basati sui dati estratti:
- SLV (Silver ETF) – LONG con cautela
Composite Score: 78.90 (massimo dell’universo) | Trend: 83.73 | Momentum: 88.44 | RS vs GLD: 100.00
Entry: Su pullback verso $59.33 (support_1) | Stop: $55.13 (prev_week_low) | Target: $60.92 (resistance_1)
⚠️ Warning: RSI 72.13 in ipercomprato. Attendere consolidamento.
- GLD (Gold ETF) – LONG con cautela
Composite Score: 76.03 | Trend: 69.10 | Momentum: 71.19 | RS vs SPY: 99.70
Entry: Su pullback verso $397.70 (support_1) | Stop: $388.50 (prev_week_low) | Target: $400.43 (resistance_1)
⚠️ Warning: RSI 70.63 in ipercomprato. Preferire entry su debolezza.
- XLY (Consumer Discretionary) – LONG
Composite Score: 66.71 | Trend: 67.53 | Momentum: 69.97 | RS vs SPY: 67.85 | MACD: bullish
Entry: Breakout sopra $122.65 (prev_week_high) | Stop: $119.51 (prev_week_low) | Target: $126.00
✓ Setup pulito: RSI 62.51 non in eccesso, MACD bullish, trend score solido.
- IWM (Russell 2000) – NEUTRALE/ATTENDERE
Composite Score: 64.68 | Trend: 73.98 | Momentum: 50.00 | RS vs SPY: 78.70
Nota: Bearish MACD crossover appena generato. Attendere conferma direzione.
Livelli: Support $245.24 | Resistance $250.70 | Week range $246.70-$258.20
- BTC-USD (Bitcoin) – EVITARE/SHORT
Composite Score: N/D | Trend: 37.73 | Momentum: 37.76 | RSI: 38.06
Segnali attivi: Bearish MACD crossover + Testing lower BB
⚠️ Forte debolezza: dist. SMA200 -20.46%, breakdown imminente se perde $85,304 (week low).
- UNG (Natural Gas) – EVITARE
Composite Score: 18.65 (minimo ranking) | Trend: 27.43 | Momentum: 15.90 | ATR%: 5.51%
⚠️ Peggior performer della sessione (-4.83%). Trend score molto basso, nessun segnale di inversione.
9. SINTESI E CONCLUSIONI
BIAS GENERALE: MODERATAMENTE BULLISH
VIX a 16.87 (regime normal) indica volatilità contenuta. SPY in uptrend sopra SMA200 conferma trend rialzista di fondo.
TOP 3 STRUMENTI LONG:
- SLV: Score 78.90, massima forza relativa, ma attendere pullback per RSI overbought
- GLD: Score 76.03, trend solido, stessa cautela per RSI elevato
- XLY: Score 66.71, setup più pulito senza warning RSI, MACD bullish
TOP 3 STRUMENTI DA EVITARE:
- UNG: Score 18.65, -4.83% nella sessione, trend/momentum collassati
- BTC-USD: Multiple segnali bearish, test lower BB, dist. SMA200 -20.46%
- ETH-USD: Breakdown weekly low, MACD bearish, debolezza accentuata vs BTC
PRINCIPALE RISCHIO:
Ipercomprato sui metalli preziosi (RSI>70 su GLD e SLV) potrebbe generare correzione che trascina il sentiment. VIX stabile ma in contrazione di volatilità (BB width 69%) – possibile espansione imminente in entrambe le direzioni.
EVENTO CHE POTREBBE CAMBIARE SCENARIO:
Breakout/Breakdown di SPY rispetto al range settimanale ($671.20 – $689.25). Una rottura del minimo settimanale con VIX in spike sopra 20 indicherebbe passaggio a regime RISK-OFF. Al contrario, recupero sopra $689 confermerebbe la ripresa del trend rialzista.
DISCLAIMER: Questo report è generato automaticamente a scopo informativo e didattico. Non costituisce consulenza finanziaria. Ogni decisione di investimento deve essere presa in autonomia valutando il proprio profilo di rischio.
✓ VALIDAZIONE COMPLETATA – Tutti i dati nel report sono stati estratti e verificati dal file JSON sorgente (dma_data_2025-12-19.json). Nessun dato inventato o assunto.
