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📌 EXECUTIVE SUMMARY
Il mercato USA si trova in una fase di uptrend strutturale con SPY a $691.97 sopra la SMA200, ma con segnali di cautela nel breve termine. Il VIX a 17.44 indica un regime di volatilità “medium” (normale), suggerendo condizioni operative standard. La giornata vede una marcata rotazione verso i settori difensivi e commodity: Energy (XLE +1.07%) e Consumer Staples (XLP +1.68%) sovraperformano, mentre Technology (XLK -2.04%) e Crypto (BTC -6.55%, ETH -9.52%) subiscono forti vendite. Il Natural Gas (UNG +12.22%) emerge come protagonista assoluto della sessione con un gap-up esplosivo.
🎯 REGIME DI MERCATO
| Indicatore | Valore | Status | Interpretazione |
|---|---|---|---|
| VIX Level | 17.44 | MEDIUM | Volatilità normale, condizioni standard |
| SPY Trend | UPTREND | BULLISH | Trend primario rialzista intatto |
| SPY > SMA200 | TRUE | ✓ | +8.42% dalla SMA200 |
| Market Condition | NEUTRAL | NEUTRAL | Risk appetite neutrale |
🔍 Sintesi Regime: Il mercato è in modalità CAUTAMENTE COSTRUTTIVO. SPY in uptrend sopra la SMA200 indica struttura bullish, ma il VIX in area 17-18 e la condizione “neutral” suggeriscono di mantenere un approccio selettivo, privilegiando i settori con forza relativa elevata.
🚀 TOP 5 OPPORTUNITÀ (Setup Favorevoli)
| Ticker | Prezzo | Chg 1D% | Composite | Trend | Momentum | RS | Segnali |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| XLE | $51.05 | +1.07% | 76.69 | 84.62 | 83.24 | 87.76 | RSI Overbought (77.2), Strong Trend ADX 42.5 |
| UNG | $16.90 | +12.22% | 75.58 | 88.57 | 90.13 | 81.32 | Breaking Weekly/Daily High, Gap Up +5.2% |
| HYG | $81.12 | +0.11% | 70.74 | 73.04 | 45.79 | 85.51 | Breaking Daily High, Upper BB Test |
| EEM | $59.10 | -2.22% | 70.00 | 72.42 | 65.97 | 98.51 | Strong Trend ADX 39.8, Breaking Daily Low |
| LQD | $110.57 | -0.10% | 69.64 | 66.14 | 47.74 | 89.73 | Testing Daily High, BB Test Upper/Lower |
📈 Analisi Dettagliata Top Performers
XLE (Energy Select) – LEADER DELLA SESSIONE
Composite 76.69 (forte), Trend 84.62 confermato da ADX 42.50 (trend molto forte). RSI a 77.24 in ipercomprato ma il momentum resta elevato (83.24). Distanza SMA200: +17.88%. Setup: breakout confermato con forza, ma attenzione all’eccesso di breve.
UNG (Natural Gas) – ESPLOSIONE MOMENTUM
Gap-up del 5.2% con chiusura a +12.22%. Trend score 88.57 (eccellente), Momentum 90.13 (massimo tra tutti gli strumenti). Breaking above weekly e daily high. Setup: momentum estremo, possibile continuazione ma volatilità ATR 5.51% richiede gestione attenta del rischio.
HYG/LQD (Corporate Bonds) – FLIGHT TO QUALITY
I corporate bonds mostrano forza relativa elevata (HYG RS 85.51, LQD RS 89.73) con bassa volatilità (HYG 8.58, LQD 13.02). Indicano ricerca di rendimento con minor rischio equity. Setup: utili per diversificazione e copertura in contesto di incertezza.
⚠️ BOTTOM 5 – STRUMENTI A RISCHIO
| Ticker | Prezzo | Chg 1D% | Composite | Trend | Momentum | RS | Segnali |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC-USD | $78,621 | -6.55% | 13.19 | 22.43 | 15.04 | 0.00 | RSI Oversold 25.2, BB Lower Breakout |
| ETH-USD | $2,445 | -9.52% | 15.99 | 16.86 | 11.08 | 20.46 | RSI Oversold 26.6, Strong Trend ADX 31.3 |
| XLF | $53.44 | -0.21% | 32.16 | 49.86 | 35.93 | 3.13 | MACD Bearish, Strong Trend ADX 26.2 |
| UUP | $26.85 | +0.98% | 41.15 | 55.27 | 31.04 | 50.00 | MACD Bearish, Volume Surge 2.1x |
| XLRE | $41.43 | +0.15% | 44.58 | 62.69 | 50.50 | 14.78 | Nessun segnale attivo |
🔻 Analisi Fattori di Debolezza
BTC-USD / ETH-USD – CRYPTO CRASH
Composite scores critici (13.19 e 15.99), i peggiori dell’universo. RSI in zona oversold (25-27) con breakdown delle Bollinger Bands inferiori. BTC a -24.52% dalla SMA200, ETH a -33.30%. Trend scores bassissimi (22.43 e 16.86) confermano bear market strutturale. Evitare posizioni long, possibili rimbalzi tecnici ma trend primario ribassista.
🔄 ROTAZIONE SETTORIALE
| Settore | Composite | RS Score | MACD | Chg 1D% | Status |
|---|---|---|---|---|---|
| XLE (Energy) | 76.69 | 87.76 | ● Bullish | +1.07% | LEADER |
| XLI (Industrial) | 63.33 | 79.68 | ● Neutral | -0.25% | OUTPERFORM |
| XLK (Technology) | 55.34 | 57.81 | ● Bullish | -2.04% | NEUTRAL |
| XLV (Health Care) | 50.17 | 49.31 | ● Neutral | +0.60% | NEUTRAL |
| XLP (Consumer Staples) | 57.84 | 38.01 | ● Bullish | +1.68% | MIGLIORAMENTO |
| XLY (Consumer Disc.) | 45.37 | 14.08 | ● Neutral | -0.02% | LAGGARD |
| XLF (Financial) | 32.16 | 3.13 | ● Bearish | -0.21% | LAGGARD |
| XLU (Utilities) | 45.07 | 8.73 | ● Bullish | -0.18% | LAGGARD |
| XLRE (Real Estate) | 44.58 | 14.78 | ● Neutral | +0.15% | LAGGARD |
✅ Outperforming SPY (RS > 50)
XLE (87.76), XLI (79.68), XLK (57.81)
❌ Underperforming SPY (RS < 50)
XLV (49.31), XLP (38.01), XLY (14.08), XLRE (14.78), XLU (8.73), XLF (3.13)
🔍 Pattern Rotazione: La rotazione mostra una chiara preferenza per settori ciclici-commodity (Energy leader assoluto) vs settori difensivi tradizionali (Utilities, Real Estate in coda). I Financials mostrano la peggior performance relativa, segnale di cautela sul ciclo economico. Consumer Staples in recupero (+1.68%) potrebbe indicare inizio di flight-to-quality selettivo.
📐 LIVELLI CHIAVE DA MONITORARE
| Ticker | Prezzo | Support 1 | Support 2 | Resist 1 | Resist 2 | Week Low | Week High |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPY | $691.97 | $686.89 | $679.75 | $699.12 | $704.21 | $684.83 | $697.84 |
| XLE | $51.05 | $50.08 | $49.66 | $51.33 | $52.16 | $48.95 | $51.73 |
| UNG | $16.90 | $14.61 | $14.17 | $15.36 | $15.67 | $13.70 | $15.22 |
| QQQ | $621.87 | $620.58 | $611.72 | $635.98 | $642.52 | $618.27 | $636.60 |
| GLD | $444.95 | $473.04 | $450.18 | $514.23 | $532.56 | $453.45 | $509.70 |
📍 Livelli Critici: SPY si trova a metà del range settimanale ($684.83-$697.84). Resistenza chiave a $699.12, supporto immediato a $686.89. QQQ in prossimità del minimo settimanale ($618.27) – attenzione a possibili breakdown. GLD in forte correzione (-10.27%), ora sotto il supporto pivot – possibile ricerca del minimo settimanale a $453.45.
📊 PROFILO DI VOLATILITÀ
| Ticker | Volatility Score | ATR% | BB Width | Implicazione |
|---|---|---|---|---|
| GLD | 99.56 | 3.40% | 26.28 | Volatilità estrema, ridurre size 50% |
| SLV | 99.42 | 10.26% | 58.95 | Volatilità massima, solo speculativo |
| UNG | 89.04 | 5.51% | 61.66 | Alta volatilità, position sizing attento |
| BTC-USD | 87.01 | 3.88% | 20.34 | Volatilità crypto standard, ma in downtrend |
| ETH-USD | 83.37 | 6.37% | 31.66 | Alta volatilità + downtrend = massimo rischio |
📈 Position Sizing Suggerito: Gli strumenti con volatility score >80 richiedono una riduzione della size standard del 40-60%. In particolare, SLV con ATR% al 10.26% implica stop loss molto ampi – considerare size pari a 1/3 del normale. I metalli preziosi (GLD, SLV) mostrano espansione di volatilità significativa, possibile fase di inversione o continuazione violenta.
⚡ EVENTI TECNICI NOTEVOLI
Nessun evento tecnico specifico registrato nel sistema per questa sessione.
Tuttavia, dalla sezione “signals” degli strumenti emergono i seguenti pattern significativi:
🔼 Breakout Bullish
- UNG: Breaking above weekly/daily high, Gap Up +5.2%
- XLP: Breaking above weekly/daily high
- HYG: Breaking above daily high
🔽 Breakdown Bearish
📊 Volume Anomalies
📈 Strong Trend (ADX > 25)
- XLE: ADX 42.5 (molto forte)
- SLV: ADX 46.0 (molto forte)
- GLD: ADX 41.7 (molto forte)
- EEM: ADX 39.8 (forte)
- ETH-USD: ADX 31.3 (forte)
🎯 WATCHLIST OPERATIVA
Energy leader, trend forte ADX 42.5, RS 87.76
Gap-up esplosivo, momentum 90.13, attenzione volatilità
High Yield forte, RS 85.51, bassa volatilità
WATCH
EM forte RS 98.51, in pullback oggi -2.22%
AVOID / SHORT
Bear market, RS 0, RSI oversold ma no buy
NEUTRAL
Benchmark in range, MACD bearish crossover
📋 SINTESI CONCLUSIVA
⚠️ PRINCIPALI RISCHI
- Crash crypto in corso: BTC -6.55%, ETH -9.52% potrebbero estendersi e contagiare risk assets
- Metalli preziosi in forte correzione: GLD -10.27%, SLV -28.54% con volume anomalo – possibile liquidazione forzata
- VIX in rialzo +3.32% – monitorare eventuale spike sopra 20
- XLF (Financial) con RS a 3.13 segnala stress settoriale da investigare
🔄 EVENTI CHE POTREBBERO CAMBIARE SCENARIO
- VIX sopra 20: passaggio a regime “elevated” → ridurre esposizione azionaria
- SPY sotto SMA200: inversione trend primario → passare a modalità difensiva
- Rimbalzo crypto con volume: potenziale bottom → rivalutare posizioni long
- XLF break sopra $54: fine della debolezza settoriale → rotazione verso financials
✅ VALIDAZIONE COMPLETATA – Il report contiene solo dati verificati dal JSON sorgente (dma_data_2026-02-01.json). Tutti i valori numerici sono stati estratti direttamente dal file e non sono stati modificati o approssimati arbitrariamente.
Infografica riepilogativa:
📎 APPENDICE – Dati Grezzi Estratti (Fase 1)
1.1 METADATA
| analysis_date | 2026-02-01 |
| version | 1.0 |
| generated_by | Kriterion Quant DMA System |
| instruments_analyzed | 29 |
1.2 MARKET REGIME
| vix_level | 17.440000534057617 |
| vix_regime | medium |
| spy_trend | uptrend |
| spy_above_sma200 | true |
| market_condition | neutral |
| risk_appetite | neutral |
CHECKPOINT FASE 2
- ✅ Data analisi: 2026-02-01
- ✅ VIX level: 17.440000534057617
- ✅ SPY price: 691.97
- ✅ Top 5: XLE, UNG, HYG, EEM, LQD
- ✅ Bottom 5: BTC-USD, ETH-USD, XLF, UUP, XLRE
- ✅ Notable events: 0
CHECKPOINT SUPERATO – Tutti i dati estratti correttamente.
DISCLAIMER: Questo report è generato automaticamente dal sistema Kriterion Quant DMA a scopo puramente informativo ed educativo. Non costituisce consulenza finanziaria, raccomandazione di investimento o sollecitazione all’acquisto/vendita di strumenti finanziari. Il trading comporta rischi significativi inclusa la perdita del capitale investito. Ogni decisione di investimento deve essere valutata autonomamente in base al proprio profilo di rischio.
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