Strategie e Backtest Operativi

Questo studio dimostra come l’edge di una strategia di investimento non risieda nel segnale, ma nella robustezza del processo di test. Attraverso un’analisi di livello istituzionale, viene sviscerato il Golden Cross, trasformandolo da un semplice indicatore a un sistema di sovraperformance robusto. Il fulcro dell’analisi è la risoluzione del Survivorship Bias, la più grave distorsione statistica nei backtest amatoriali, tramite una meticolosa ricostruzione storica dell’universo investibile. L’articolo analizza in dettaglio i risultati di diverse varianti operative e modelli di position sizing, fornendo un framework applicativo per investitori e gestori che cercano un vantaggio scientifico sui mercati.