Tabella B4: Confronto Metriche Strategie (RSI su 5Y) (Da: Cella B4)
In questa cella, calcoliamo e confrontiamo le metriche di performance chiave per le quattro strategie definite: RSI Base (All), RSI Filtrato Sotto MA200, RSI Filtrato Sopra MA200, e Buy & Hold. Per le strategie RSI, le metriche sono basate sul periodo di holding più lungo definito in HOLD_PERIODS_YEARS. Per il Buy & Hold, usiamo le metriche complessive calcolate nella Cella B1. Le metriche includono: Rendimento Medio, Mediana del Rendimento, Win Rate, CAGR, Drawdown Medio/Totale, e Numero di Osservazioni. I risultati sono presentati in un DataFrame comparativo stilizzato.
| Strategia | RSI_All | RSI_Under_MA200 | RSI_Over_MA200 | BuyHold |
|---|---|---|---|---|
| Num. Oss. (5Y Rend. / Giorni per B&H) | 9 | 4 | 5 | 2,516 |
| Num. Segnali Totali | 43 | 30 | 13 | 1 |
| Rend. Medio (5Y / Totale per B&H) | 2.94 | 3.06 | 2.84 | 10.14 |
| Rend. Mediano (5Y) | 2.50 | 2.61 | 2.50 | - |
| CAGR (5Y / Totale per B&H) | 0.32 | 0.32 | 0.31 | 0.27 |
| Win Rate (%) | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| Max Drawdown (Avg 5Y / Totale per B&H) | 0.35 | 0.35 | 0.35 | -0.37 |
Grafico 1 (B5): Boxplot Rendimenti a 5 Anni (Strategie RSI) (Da: Cella B5)
Commento Grafico 1: Il boxplot mostra la distribuzione dei rendimenti per ogni segnale delle strategie RSI, considerando un periodo di detenzione di 5 anni. La linea centrale della 'scatola' indica la mediana, i bordi della scatola il range interquartile (IQR), e i 'baffi' (whiskers) l'estensione dei dati (tipicamente 1.5 volte l'IQR). Eventuali punti esterni sono outliers.
Grafico 2 (B5): Scatter Rendimento vs Max DD (5 Anni) (Da: Cella B5)
Commento Grafico 2: Questo scatter plot visualizza ogni segnale RSI (o il risultato complessivo del Buy&Hold) in termini del suo rendimento e del suo massimo drawdown su un periodo di 5 anni (o totale per B&H). L'obiettivo ideale è trovarsi in alto a sinistra (alti rendimenti, bassi drawdown).
Grafico 3 (B5): Equity Lines Cumulative (B&H e RSI Logica) (Da: Cella B5)
Commento Grafico 3: Questo grafico mostra l'equity line della strategia Buy&Hold (capitale normalizzato). Sovrappone una rappresentazione 'logica' dell'equity cumulativa per la strategia RSI Base, dove ogni segnale contribuisce moltiplicativamente con il suo rendimento a 5 anni. Nota: L'equity RSI è concettuale e non rappresenta un backtest di portafoglio continuo con gestione del capitale.
Tabella 1 (C5): Parametri Chiave dello Studio (Da: Cella 5)
Questa tabella riassume i principali parametri utilizzati per l'intera analisi. Include dettagli sul ticker, il periodo storico considerato, le specifiche dell'indicatore RSI (periodo, timeframe, soglia), le regole di ingresso, i periodi di misurazione dei rendimenti e il filtro addizionale basato sulla Media Mobile a 200 giorni (MA200). È fondamentale per documentare le condizioni sotto cui sono stati ottenuti i risultati e per garantire la replicabilità o la comprensione delle ipotesi di base dello studio.
| Parametro | Valore |
|---|---|
| Ticker Analizzato | MSFT.US |
| Periodo Storico Dati (circa) | 10 Anni |
| Inizio Dati Effettivo | 2015-05-26 |
| Fine Dati Effettivo | 2025-05-23 |
| Indicatore Primario | RSI |
| Periodo Indicatore | 4 |
| Timeframe Indicatore | Settimanale (W-FRI) |
| Soglia Ingresso RSI | < 30.0 |
| Regola Ingresso Post-Segnale | Open Giorno Successivo a Segnale Settimanale |
| Periodi Misurazione Rend. Forward | [1, 2, 3, 5] Anni |
| Filtro Addizionale | Prezzo vs MA200 Giornaliera |
Tabella A (C5): Confronto Metriche per Periodo di Detenzione (Da: Cella 5)
Questa tabella offre un confronto dettagliato delle performance delle quattro strategie (RSI All, RSI Under MA200, RSI Over MA200, e Buy & Hold) su diversi orizzonti temporali di investimento (periodi di detenzione o 'hold') successivi a un segnale o all'inizio dell'investimento. Per le strategie RSI, le metriche presentate sono: - Numero Osservazioni (Num. Oss.): Il numero di segnali per cui è stato possibile calcolare un rendimento valido per quel periodo di hold. - Rendimento Mediano: Il valore centrale della distribuzione dei rendimenti dei segnali, meno sensibile a valori estremi. - Rendimento Medio: La media aritmetica dei rendimenti dei segnali. - Win Rate (%): La percentuale di segnali che hanno prodotto un rendimento positivo per quel periodo di hold. Per la strategia Buy & Hold, le metriche si riferiscono al rendimento effettivo osservato mantenendo l'investimento iniziale per la durata specificata (1Y, 2Y, 3Y, 5Y dal suo inizio). Il 'Numero Osservazioni' per B&H è 1 per ogni periodo. Il 'Win Rate' per B&H indica se il rendimento è stato positivo. Questa tabella è cruciale per capire come si comportano le strategie su diversi orizzonti e la consistenza dei loro risultati.
| Strategia | RSI All | RSI Under MA200 | RSI Over MA200 | Buy & Hold | |
|---|---|---|---|---|---|
| Metrica | Periodo Hold | ||||
| Num. Osservazioni | 1Y | 34 | 22 | 12 | 1 |
| 2Y | 29 | 22 | 7 | 1 | |
| 3Y | 19 | 12 | 7 | 1 | |
| 5Y | 9 | 4 | 5 | 1 | |
| Rendimento Mediano | 1Y | 32.73% | 32.73% | 31.68% | 2.37% |
| 2Y | 80.37% | 79.42% | 93.60% | 24.61% | |
| 3Y | 78.54% | 73.60% | 165.71% | 28.66% | |
| 5Y | 250.03% | 260.58% | 250.03% | 20.35% | |
| Rendimento Medio | 1Y | 29.38% | 33.01% | 22.74% | 2.37% |
| 2Y | 79.09% | 78.85% | 79.88% | 24.61% | |
| 3Y | 117.01% | 93.39% | 157.49% | 28.66% | |
| 5Y | 293.96% | 305.83% | 284.46% | 20.35% | |
| Win Rate (%) | 1Y | 79.4% | 81.8% | 75.0% | 100.0% |
| 2Y | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |
| 3Y | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |
| 5Y | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% |
Tabella B (C5): Riepilogo Metriche Performance Complessive (Da: Cella 5)
Questa tabella presenta metriche aggregate che offrono una visione d'insieme della performance e del rischio di ciascuna strategia sull'intero periodo o su orizzonti rappresentativi. Per il Buy & Hold, vengono mostrate le sue metriche globali storiche (CAGR, Rend. Totale, Max DD, Sharpe, Volatilità). Per le Strategie RSI, vengono mostrate: CAGR Stimato, Drawdown Medio Segnale, Num. Segnali Totali (basato sul periodo di hold più lungo).
| Strategia | Buy & Hold | RSI All | RSI Under MA200 | RSI Over MA200 |
|---|---|---|---|---|
| CAGR | 0.272842 | - | - | - |
| Rendimento Totale | 10.143676 | - | - | - |
| Max Drawdown | -0.371485 | - | - | - |
| Sharpe Ratio | 1.023722 | - | - | - |
| Volatilità Annua | 0.272214 | - | - | - |
| CAGR Stimato (RSI) | - | 0.315497 | 0.323331 | 0.309093 |
| Drawdown Medio Segnale (RSI) | - | 0.351242 | 0.348712 | 0.353266 |
| Num. Segnali Totali (RSI) | - | 43.000000 | 30.000000 | 13.000000 |
Grafico 1 (C5): Prezzo MSFT.US e Segnali di Ingresso RSI (Da: Cella 5)
Questo grafico visualizza l'evoluzione storica del prezzo Adjusted Close del ticker analizzato. Sovrapposti al grafico del prezzo, vengono evidenziati con marker e colori distinti i momenti esatti in cui le diverse varianti della strategia RSI hanno generato un segnale di ingresso: - 'RSI All' (blu, '^'): Tutti i segnali generati quando l'RSI(4) settimanale è sceso sotto 30.0. - 'RSI Under MA200' (rosso, 'v'): Segnali RSI scattati quando il prezzo si trovava al di sotto della sua Media Mobile a 200 giorni. - 'RSI Over MA200' (verde, 'o'): Segnali RSI scattati quando il prezzo si trovava al di sopra della sua Media Mobile a 200 giorni. L'asse dei prezzi è in scala logaritmica per meglio apprezzare le variazioni percentuali nel tempo. Questo grafico permette di contestualizzare visivamente i segnali rispetto alle fasi di mercato.
Grafico 2 (C5): Indicatore RSI(4) Settimanale e Soglia (Da: Cella 5)
Questo grafico visualizza l'andamento dell'indicatore Relative Strength Index (RSI), calcolato su base settimanale con un periodo di 4 settimane sulla chiusura settimanale dell'asset. - Linea Viola: Valore dell'RSI(4). - Linea Rossa Tratteggiata: Soglia di 30 utilizzata per generare i segnali di ingresso Long. - Linee di Riferimento: ipercomprato (70), ipervenduto generico (30), linea a 50. - Area Evidenziata (rossa trasparente): Indica le zone in cui l'RSI è sceso sotto la soglia di ingresso. Questo grafico aiuta a comprendere il timing e la frequenza dei segnali RSI.
Grafico (C5): Equity Lines Comparative (Scala Logaritmica) (Da: Cella 5)
Questo grafico offre un confronto visivo dell'evoluzione del capitale nel tempo per le quattro strategie analizzate. L'asse Y è in scala logaritmica, per apprezzare i tassi di crescita relativi. - Buy & Hold (nero): Benchmark di mercato passivo (capitale normalizzato a 1). - Strategie RSI (colorate): Equity line 'logiche'. Partono da 1 alla data del primo segnale valido. Ad ogni segnale, il capitale viene moltiplicato per (1 + rendimento del segnale a 5 anni). Importante: NON sono un backtest di portafoglio continuo con gestione attiva, costi, o trade sovrapposti. Il confronto aiuta a valutare visivamente quale strategia avrebbe generato maggiore crescita, tenendo presente la natura concettuale delle curve RSI.
Grafico 3 (C5): Distribuzione Rendimenti Forward (Multi-Strategia/Periodo) (Da: Cella 5)
Questo grafico (multi-plot o 'facet') visualizza e confronta la distribuzione dei rendimenti forward per ciascuna strategia RSI e per i diversi periodi di detenzione (1, 2, 3, e 5 anni). Ogni subplot ('facet') è dedicato a una specifica strategia (RSI All, RSI Under MA200, RSI Over MA200, e Buy & Hold). - Per le Strategie RSI: Vengono mostrati dei boxplot (mediana, IQR, outliers). - Per la Strategia Buy & Hold: Viene mostrato il rendimento effettivo come singolo punto/linea orizzontale. L'asse Y (Rendimento) è formattato in percentuale. Utile per confrontare consistenza, variabilità e potenziale delle strategie.
Tabella C (C6): Statistiche Time To Recovery (TTR) per Buy & Hold (MSFT.US) (Da: Cella 6)
Il Time to Recovery (TTR) misura il tempo, espresso in giorni, che la strategia Buy & Hold ha storicamente impiegato per ritornare a un picco di equity precedente dopo aver subito un drawdown. - Avg TTR: Media dei giorni di recupero. Median TTR: Valore mediano. Max TTR: Periodo più lungo. - Num. Drawdown Recuperati/Totali: Conteggio dei drawdown conclusi. Valori TTR più bassi indicano maggiore capacità di ripresa, fattore chiave per la sostenibilità psicologica.
| Buy & Hold | |
|---|---|
| Avg TTR (Giorni) | 21.7 |
| Median TTR (Giorni) | 6 |
| Max TTR (Giorni) | 573 |
| Num. Drawdown Recuperati | 142 |
| Num. Drawdown Totali | 143 |
Tabella D1 & Grafico (C6): Top Drawdown B&H (MSFT.US) per Profondità (Da: Cella 6)
Questa tabella elenca i 5 drawdown più severi subiti dalla strategia Buy & Hold, ordinati per profondità (la massima perdita percentuale dal picco al minimo). Vengono mostrate le date chiave (Peak_Date, Trough_Date, Recovery_Date) e le durate associate. Aiuta a identificare gli eventi storici di maggiore stress per questa strategia passiva. I seguenti grafici a barre visualizzano i top 5 drawdown della strategia Buy & Hold, uno per profondità massima e uno per durata totale (dal picco al recupero). L'asse Y mostra la data di inizio del picco di ciascun drawdown. Le annotazioni sulle barre indicano i valori esatti di profondità (%) o durata (giorni).
| Peak_Date_Str | Trough_Date_Str | Recovery_Date_Str | Depth | TotalDrawdown_Days | PeakToTrough_Days | Recovery_Days | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 121 | 2021-11-19 | 2022-11-03 | 2023-06-15 | -37.15% | 573 | 349 | 224 |
| 90 | 2020-02-10 | 2020-03-16 | 2020-06-08 | -28.04% | 119 | 35 | 84 |
| 142 | 2024-07-05 | 2025-04-08 | Non Recuperato | -23.73% | - | 277 | - |
| 63 | 2018-10-01 | 2018-12-24 | 2019-03-15 | -18.23% | 165 | 84 | 81 |
| 0 | 2015-05-27 | 2015-08-25 | 2015-10-08 | -14.44% | 134 | 90 | 44 |
Tabella D2 & Grafico (C6): Top Drawdown B&H (MSFT.US) per Durata (Da: Cella 6)
Questa tabella elenca i 5 drawdown della strategia Buy & Hold che hanno avuto la durata totale più lunga (dal picco iniziale fino al completo recupero di quel picco). Questa metrica è importante per valutare la 'sostenibilità' psicologica di una strategia, indicando per quanto tempo un investitore potrebbe essere rimasto 'sott'acqua'. I seguenti grafici a barre visualizzano i top 5 drawdown della strategia Buy & Hold, uno per profondità massima e uno per durata totale (dal picco al recupero). L'asse Y mostra la data di inizio del picco di ciascun drawdown. Le annotazioni sulle barre indicano i valori esatti di profondità (%) o durata (giorni).
| Peak_Date_Str | Trough_Date_Str | Recovery_Date_Str | Depth | TotalDrawdown_Days | PeakToTrough_Days | Recovery_Days | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 121 | 2021-11-19 | 2022-11-03 | 2023-06-15 | -37.15% | 573 | 349 | 224 |
| 63 | 2018-10-01 | 2018-12-24 | 2019-03-15 | -18.23% | 165 | 84 | 81 |
| 97 | 2020-09-02 | 2020-09-18 | 2021-01-26 | -13.49% | 146 | 16 | 130 |
| 0 | 2015-05-27 | 2015-08-25 | 2015-10-08 | -14.44% | 134 | 90 | 44 |
| 90 | 2020-02-10 | 2020-03-16 | 2020-06-08 | -28.04% | 119 | 35 | 84 |
Tabella E1 (C6 - Periodo 1Y): Max Drawdown 'Per Segnale' RSI (Da: Cella 6 (Loop E1))
Questa tabella mostra, per il periodo di detenzione di 1 anno/i, le statistiche chiave dei massimi drawdown osservati per ogni segnale delle diverse strategie RSI. Un drawdown 'per segnale' qui indica la massima perdita percentuale subita dal prezzo dell'asset rispetto al suo picco precedente, misurata *durante* il periodo di 1 anno/i successivo al segnale. - 'Mean': drawdown medio. 'Median': mediano. 'Min': più piccolo. 'Max': peggiore. - 'P95': 95° percentile. 'Obs.': numero di segnali con dati validi.
| Mean | Median | Max | Min | P95 | Obs. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RSI All | 19.58% | 16.02% | 31.77% | 4.72% | 31.77% | 34 |
| RSI Under MA200 | 20.07% | 17.09% | 31.77% | 4.72% | 31.77% | 22 |
| RSI Over MA200 | 18.68% | 16.02% | 31.77% | 8.62% | 31.77% | 12 |
Tabella E1 (C6 - Periodo 2Y): Max Drawdown 'Per Segnale' RSI (Da: Cella 6 (Loop E1))
Questa tabella mostra, per il periodo di detenzione di 2 anno/i, le statistiche chiave dei massimi drawdown osservati per ogni segnale delle diverse strategie RSI. Un drawdown 'per segnale' qui indica la massima perdita percentuale subita dal prezzo dell'asset rispetto al suo picco precedente, misurata *durante* il periodo di 2 anno/i successivo al segnale. - 'Mean': drawdown medio. 'Median': mediano. 'Min': più piccolo. 'Max': peggiore. - 'P95': 95° percentile. 'Obs.': numero di segnali con dati validi.
| Mean | Median | Max | Min | P95 | Obs. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RSI All | 23.27% | 26.84% | 31.77% | 10.53% | 31.77% | 29 |
| RSI Under MA200 | 22.21% | 23.25% | 31.77% | 10.53% | 31.77% | 22 |
| RSI Over MA200 | 26.60% | 28.04% | 31.77% | 10.53% | 31.77% | 7 |
Tabella E1 (C6 - Periodo 3Y): Max Drawdown 'Per Segnale' RSI (Da: Cella 6 (Loop E1))
Questa tabella mostra, per il periodo di detenzione di 3 anno/i, le statistiche chiave dei massimi drawdown osservati per ogni segnale delle diverse strategie RSI. Un drawdown 'per segnale' qui indica la massima perdita percentuale subita dal prezzo dell'asset rispetto al suo picco precedente, misurata *durante* il periodo di 3 anno/i successivo al segnale. - 'Mean': drawdown medio. 'Median': mediano. 'Min': più piccolo. 'Max': peggiore. - 'P95': 95° percentile. 'Obs.': numero di segnali con dati validi.
| Mean | Median | Max | Min | P95 | Obs. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RSI All | 28.63% | 28.04% | 37.15% | 18.23% | 37.15% | 19 |
| RSI Under MA200 | 29.17% | 27.44% | 37.15% | 18.23% | 37.15% | 12 |
| RSI Over MA200 | 27.70% | 28.04% | 31.77% | 18.23% | 31.77% | 7 |
Tabella E1 (C6 - Periodo 5Y): Max Drawdown 'Per Segnale' RSI (Da: Cella 6 (Loop E1))
Questa tabella mostra, per il periodo di detenzione di 5 anno/i, le statistiche chiave dei massimi drawdown osservati per ogni segnale delle diverse strategie RSI. Un drawdown 'per segnale' qui indica la massima perdita percentuale subita dal prezzo dell'asset rispetto al suo picco precedente, misurata *durante* il periodo di 5 anno/i successivo al segnale. - 'Mean': drawdown medio. 'Median': mediano. 'Min': più piccolo. 'Max': peggiore. - 'P95': 95° percentile. 'Obs.': numero di segnali con dati validi.
| Mean | Median | Max | Min | P95 | Obs. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RSI All | 35.12% | 37.15% | 37.15% | 28.04% | 37.15% | 9 |
| RSI Under MA200 | 34.87% | 37.15% | 37.15% | 28.04% | 37.15% | 4 |
| RSI Over MA200 | 35.33% | 37.15% | 37.15% | 28.04% | 37.15% | 5 |
Tabella E Aggregata (C6): Riepilogo Max Drawdown 'Per Segnale' RSI (Tutti i Periodi) (Da: Cella 6)
Questa tabella finale aggrega le statistiche chiave dei drawdown massimi 'per segnale' (Media, Mediana, Minimo, Massimo, P95 percentile, e Numero di Osservazioni) per ciascuna strategia RSI e per tutti i periodi di detenzione analizzati (1Y, 2Y, 3Y, 5Y). È strutturata per permettere un confronto diretto della rischiosità intrinseca dei segnali delle diverse varianti RSI attraverso vari orizzonti temporali di investimento post-segnale.
| Strategia | RSI All | RSI Over MA200 | RSI Under MA200 | |
|---|---|---|---|---|
| Metrica | Periodo | |||
| Max | 1Y | 31.77% | 31.77% | 31.77% |
| 2Y | 31.77% | 31.77% | 31.77% | |
| 3Y | 37.15% | 31.77% | 37.15% | |
| 5Y | 37.15% | 37.15% | 37.15% | |
| Mean | 1Y | 19.58% | 18.68% | 20.07% |
| 2Y | 23.27% | 26.60% | 22.21% | |
| 3Y | 28.63% | 27.70% | 29.17% | |
| 5Y | 35.12% | 35.33% | 34.87% | |
| Median | 1Y | 16.02% | 16.02% | 17.09% |
| 2Y | 26.84% | 28.04% | 23.25% | |
| 3Y | 28.04% | 28.04% | 27.44% | |
| 5Y | 37.15% | 37.15% | 37.15% | |
| Min | 1Y | 4.72% | 8.62% | 4.72% |
| 2Y | 10.53% | 10.53% | 10.53% | |
| 3Y | 18.23% | 18.23% | 18.23% | |
| 5Y | 28.04% | 28.04% | 28.04% | |
| Obs. | 1Y | 34 | 12 | 22 |
| 2Y | 29 | 7 | 22 | |
| 3Y | 19 | 7 | 12 | |
| 5Y | 9 | 5 | 4 | |
| P95 | 1Y | 31.77% | 31.77% | 31.77% |
| 2Y | 31.77% | 31.77% | 31.77% | |
| 3Y | 37.15% | 31.77% | 37.15% | |
| 5Y | 37.15% | 37.15% | 37.15% |