🟢 REGIME: RISK-ON da de-escalation Iran — ma inflazione USA in riaccelerazione
Rally azionario su attese di accordo USA-Iran; CPI 4.2% e PPI 6.5% y/y mantengono vivo il rischio Fed hawkish. FOMC 16-17 giugno con dot plot.
VIX (close 11/06)
19.44
-12.5% giornaliero (fonte singola — verificare)
S&P 500 (close 11/06)
7,394.30
+1.7% — rally su ottimismo Iran
Brent
n.d.
In calo su attese ceasefire; ~$94.6 il dato più recente verificato (8/06, fonte singola)
Oro (spot)
~$4,200
-0.5% overnight dopo +3% nella sessione precedente
🏛 Macro & Banche Centrali
BCE alza i tassi di 25 bp: primo rialzo dal 2023 🔴 Alto
ECB (ufficiale) · FXStreet · US News
Depo al 2.25%, refi 2.40%, marginal lending 2.65%, effettivi dal 17 giugno. Motivazione: pressioni inflazionistiche dal conflitto in Medio Oriente. Proiezioni staff: HICP 3.0% nel 2026, 2.3% nel 2027, 2.0% nel 2028; crescita rivista al ribasso a 0.8% per il 2026. Deutsche Bank si attende un altro rialzo a settembre (fonte singola — verificare).
CPI USA maggio: inflazione sopra il 4% per la prima volta in 3 anni 🔴 Alto
BLS (ufficiale) · CNBC
Headline +0.5% m/m, +4.2% y/y (massimo da aprile 2023, vs 3.8% di aprile). Core +0.2% m/m, +2.9% y/y. Energia +3.9% m/m e +23.5% y/y: lo shock energetico da crisi di Hormuz domina il dato.
PPI USA maggio: +1.1% m/m, ben oltre le attese 🔴 Alto
Trading Economics · aggregatori (2 fonti)
PPI +1.1% m/m (attese 0.7%), +6.5% y/y, massimo da novembre 2022. Beni +2.8%, con oltre metà dell'aumento attribuibile a benzina +23.4%. Core +0.4% m/m, +4.9% y/y. Pipeline inflazionistica decisamente calda a ridosso del FOMC.
FOMC 16-17 giugno: hold quasi scontato, focus sul dot plot 🔴 Alto
Federal Reserve (calendario ufficiale) · Kalshi/Polymarket
Fed funds fermi al 3.50–3.75% da tre riunioni; probabilità di hold ~96-98% sui mercati di previsione. Riunione con Summary of Economic Projections: nodo centrale se il primo taglio slitta al 2027 o resta aperta la finestra di settembre. Presidenza Warsh al posto di Powell (fonte singola — verificare).
📈 Equity & Mercati
Wall Street in forte rally: Trump cancella gli strike sull'Iran 🔴 Alto
CNBC · Yahoo Finance · TheStreet
Giovedì S&P 500 +1.7% a 7,394.30, Nasdaq +2.5%, Dow +~900 punti, dopo che Trump ha annunciato la cancellazione degli attacchi pianificati e un accordo vicino. Guadagni guidati da tech, industrials e materials; in calo energy, staples e real estate.
SpaceX debutta oggi sul Nasdaq: IPO record da $75 miliardi 🔴 Alto
CNBC · Fortune · NPR · Yahoo Finance
Ticker SPCX, prezzo fisso $135/azione, 555.6M di azioni, valutazione ~$1.77 trilioni: la più grande IPO della storia. Oltre $70 mld di ordini retail, con almeno il 20% delle azioni riservato al retail. I perpetual futures su Hyperliquid prezzano ~$168 (+25% sul prezzo IPO) (fonte singola — verificare).
Retail in uscita dalle big tech per fare "dry powder" su SpaceX 🟡 Medio
Bloomberg (fonte singola — verificare)
Secondo Bloomberg i trader retail starebbero alleggerendo le posizioni sulle megacap tech per finanziare la sottoscrizione SPCX. Possibile pressione di rotazione intraday sul Nasdaq in apertura.
Liquidità da record nei money market fund: oltre $8 trilioni 🟡 Medio
Bloomberg (fonte singola — verificare)
Cash parcheggiato ai massimi storici tra incertezza su tassi, guerra ed energia: potenziale carburante per gli asset di rischio in caso di de-escalation confermata.
World Cup 2026: DraftKings indicata come principale beneficiaria del betting 🟢 Basso
CNBC (Bernstein)
Con il Mondiale in corso negli USA, Bernstein vede DraftKings avvantaggiata grazie agli accordi pluriennali con NBCUniversal e ai diritti in spagnolo di Telemundo.
🛢 Commodities & FX
Petrolio in calo su segnali di tregua Iran-Israele 🔴 Alto
CNBC · Barchart · TradingKey
Il greggio arretra dai massimi dopo che l'Iran ha segnalato la fine delle operazioni militari e Trump ha parlato di ceasefire immediato. Ultimi livelli verificati (8/06): WTI ~$91.3, Brent ~$94.6 (fonte singola — verificare). Fitch stima la riapertura dello Stretto di Hormuz verso fine luglio, con Brent medio 2026 a $87.
Oro sotto pressione: l'ottimismo sulla pace riduce l'hedge inflazionistico 🟡 Medio
Trading Economics · GoldPrice/APMEX (2 fonti)
Spot in area $4,192–4,211, -0.5% circa, dopo il rimbalzo di oltre 3% della sessione precedente. Il driver resta il trade-off tra de-escalation (negativo) e inflazione energetica persistente (supportivo).
Dollaro giù dai massimi di 2 mesi, EUR/USD sotto 1.16 🟡 Medio
FXStreet · Barchart
DXY ~99.8 in consolidamento attorno a quota 100; USD venduto dopo la cancellazione degli strike (meno domanda safe-haven). EUR/USD ~1.1567 (fonte singola — verificare), sostenuto dal rialzo BCE; FXStreet vede necessaria la rottura della 20-day per un recupero sostenibile.
Gas naturale europeo: focus sugli stoccaggi, TTF in area €49/MWh 🟡 Medio
Trading Economics (fonte singola — verificare)
Il conflitto restringe l'offerta globale di LNG e intensifica la competizione sui carichi; l'Europa attesa a importare ~2/3 del proprio LNG dagli USA nel 2026 (IEEFA, via Euronews).
Bitcoin debole sotto $63,000: ~$61,200, -30% YTD 🟡 Medio
Intellectia · CoinCodex/BuyUcoin (2 fonti)
Rottura del supporto $62k il 5 giugno con ~$1.5 mld di liquidazioni long. Sentiment tecnico bearish; range atteso $61,000–61,800 per la settimana. Crypto disallineata dal risk-on azionario.
🧭 Sentiment Giornalistico
CNBC · Yahoo: BULLISH
Bloomberg · FXStreet: NEUTRO
Euronews/EU: CAUTO
Sentiment complessivo: moderatamente bullish (risk-on tattico). Le testate USA enfatizzano il rally da de-escalation e l'euforia per l'IPO SpaceX; il tono europeo resta più cauto su energia, crescita e BCE in tightening. Temi dominanti: (1) accordo USA-Iran e riapertura di Hormuz, (2) IPO SpaceX come evento di liquidità storico, (3) riaccelerazione dell'inflazione USA a ridosso del FOMC, (4) divergenza Fed in hold vs BCE in rialzo.
Trump rivendica un "great settlement" per chiudere la guerra con l'Iran.
— CNBC Daily Open, 12/06/2026